西部利得景瑞混合基金經(jīng)理陳保國(guó)認(rèn)為，盡管存在一些不確定因素，但從現(xiàn)在到8月底仍可能是下半年較有賺錢(qián)效應(yīng)的時(shí)間段。他表示，科技股行情仍有延續(xù)的可能，但也需要更多地關(guān)注低估值板塊。

“7月以來(lái)市場(chǎng)快速上漲，短期有所調(diào)整是延續(xù)健康上行趨勢(shì)的必然。我們要謹(jǐn)慎從事，結(jié)合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好和資金情況來(lái)做選擇，不要盲目跟風(fēng)?！标惐?guó)說(shuō)。

陳保國(guó)認(rèn)為，等調(diào)整完成之后，上市公司估值又將處于一個(gè)合理偏低的水平，有望再度啟動(dòng)新一輪的成長(zhǎng)創(chuàng)新行情。

“做好兩手準(zhǔn)備還是有必要的，低估值和長(zhǎng)期發(fā)展前景比較明確的板塊也應(yīng)綜合考慮。如果后期風(fēng)格發(fā)生切換，應(yīng)注意控制好回撤，避免凈值受到?jīng)_擊?！标惐?guó)稱。

他認(rèn)為，汽車(chē)和傳媒這兩個(gè)行業(yè)有一個(gè)共同點(diǎn)，在過(guò)去的兩三年里都處于下行周期。從市場(chǎng)情緒和消費(fèi)者情緒來(lái)看，未來(lái)這兩個(gè)板塊有較大概率進(jìn)入復(fù)蘇期。

具體而言，他認(rèn)為，傳媒板塊要按照疫情防控的邏輯來(lái)觀察。游戲很好理解，疫情防控期間在家打游戲的需求提升，市場(chǎng)蛋糕就變大了。在線教育也是一個(gè)明顯受益的板塊，疫情防控期間居家為主，使在線教育與線下教育的比重發(fā)生了較大變化，且在線教育的市場(chǎng)翻倍是可持續(xù)的，未來(lái)一兩年均有比較明確的行業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)。影視板塊也是傳媒行業(yè)的重要分支，目前行業(yè)集中度再度提升，龍頭公司優(yōu)勢(shì)越來(lái)越明顯。

總體來(lái)說(shuō)，陳保國(guó)表示，三季度主要關(guān)注的方向還是“強(qiáng)者恒強(qiáng)”，同時(shí)采取一些防御措施。每年四季度市場(chǎng)都會(huì)發(fā)生較大變化，因?yàn)槊康酱藭r(shí)，業(yè)內(nèi)會(huì)思考明年的投資方向和策略。

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