2020年臨近尾聲，機(jī)構(gòu)普遍對(duì)2021年市場(chǎng)充滿期待，不少公募機(jī)構(gòu)已提前進(jìn)入布局春季行情的階段。其中，西部利得基金于12月25日推出全新力作——西部利得量化優(yōu)選一年持有期混合基金（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)R3），積極布局跨年市場(chǎng)。
談及選擇量化策略產(chǎn)品前瞻布局的原因，西部利得基金表示，進(jìn)入四季度，A股震蕩調(diào)整頻繁，權(quán)益市場(chǎng)操作難度加大。而采用量化策略的基金產(chǎn)品一般會(huì)在科學(xué)模型化選股的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持既定的投資策略，風(fēng)格不輕易漂移，同時(shí)通常傾向于分散個(gè)股和行業(yè)比重，弱化黑天鵝事件影響。
事實(shí)上，在近兩年的結(jié)構(gòu)性行情之下，西部利得的量化策略產(chǎn)品已吸引市場(chǎng)關(guān)注。以旗下采用全市場(chǎng)中證500指數(shù)增強(qiáng)策略的西部利得量化成長(zhǎng)混合（風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)R3）為例，該基金自2019年3月19日成立以來(lái)，2019年內(nèi)、2020年上半年、成立截至2020年三季度累積回報(bào)為21.20%、32.33%、81.98%，同期基準(zhǔn)收益率為-2.79%、8.82%、10.41%。同時(shí)，該產(chǎn)品的年化跟蹤誤差為10.57%，信息比率（超額收益與跟蹤誤差之比）為3.43，從側(cè)面進(jìn)一步說(shuō)明基金經(jīng)理對(duì)該產(chǎn)品跟蹤誤差的控制以及超額收益的捕捉能力。（數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind、西部利得基金定期報(bào)告，2020/9/30）
需要指出的是，擬任本次西部利得量化優(yōu)選一年持有期混合基金經(jīng)理的盛豐衍，正是西部利得量化成長(zhǎng)混合的掌舵者。據(jù)了解，畢業(yè)于上海交通大學(xué)信息安全專(zhuān)業(yè)，擁有復(fù)旦大學(xué)計(jì)算機(jī)碩士學(xué)位的盛豐衍，專(zhuān)注運(yùn)用量化指數(shù)增強(qiáng)策略，在行業(yè)配置的投資風(fēng)格上，一般以申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)為基準(zhǔn)，根據(jù)行業(yè)景氣度進(jìn)行輪動(dòng)。在具體選股的投資風(fēng)格上，他依托量化多因子選股策略，以成長(zhǎng)為主、估值和技術(shù)為輔，力求更扎實(shí)、更全面、更精細(xì)、更均衡地優(yōu)選股票。
針對(duì)未來(lái)的市場(chǎng)情況，盛豐衍表示，已公布的11月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，生產(chǎn)、投資、消費(fèi)和出口繼續(xù)呈現(xiàn)環(huán)比改善的態(tài)勢(shì)，企業(yè)盈利方面，順周期板塊可能依然存在性?xún)r(jià)比，雖然近期有所回調(diào)，但如果拉長(zhǎng)時(shí)間，低估值疊加業(yè)績(jī)改善預(yù)期的特點(diǎn)仍然具備吸引力。除此之外，新能源主題板塊連續(xù)兩周漲幅靠前，主要也是基于對(duì)明年一季度業(yè)績(jī)高增速的預(yù)期。量化策略一般偏向均衡配置，在風(fēng)格板塊內(nèi)部力爭(zhēng)精選明年業(yè)績(jī)預(yù)期向好的個(gè)股。
風(fēng)險(xiǎn)提示：基金過(guò)往業(yè)績(jī)不代表未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成任何投資建議及本基金收益的保證?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jī)并不構(gòu)成新基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證?；鹜顿Y須謹(jǐn)慎。投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、基金產(chǎn)品資料概要等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)?；鸸芾砣颂嵝淹顿Y人基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)擔(dān)。
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