01、什么是分級(jí)基金

分級(jí)基金

通過基金合同約定的風(fēng)險(xiǎn)收益分配方式， 將基金份額分為預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益不同的子份額。

分級(jí)基金分級(jí)基金基礎(chǔ)份額也稱為“母份額”。

預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較低的子份額稱為“A類份額”或“穩(wěn)健份額”并獲取約定收益；

預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較高的子份額稱為“B類份額”或“進(jìn)取份額”并獲取剩余損益。

02、分級(jí)基金如何交易

03、分級(jí)基金的折算

04、為什么要開通分級(jí)基金權(quán)限

自2017年5月1日起，《分級(jí)基金業(yè)務(wù)管理指引》將開始實(shí)施，只有開通了分級(jí)基金權(quán)限才能買入分級(jí)A、分級(jí)B或分拆母基金，否則就只能選擇持有或賣出現(xiàn)在已有子份額。

但客戶賣出子份額及申購/贖回母份額的操作不受影響。

2017年5月1日前，客戶買賣子份額及分拆母份額操作不受影響。

05、2017年5月1日起原分級(jí)基金持有人有什么影響？

自2017年5月1日起，原分級(jí)基金持有人有如下影響：

（1）同時(shí)持有分級(jí)基金AB子份額的客戶

客戶未開通權(quán)限的，將不得買入子份額，但可進(jìn)行份額合并操作，也可賣出子份額。

（2）持有分級(jí)基金A或B子份額的客戶

客戶未開通權(quán)限的，將不得買入子份額，但可賣出原持有的子份額。

（3）持有分級(jí)基金母份額的客戶

客戶未開通權(quán)限的，將不得買入子份額及將母份額進(jìn)行分拆，但可贖回持有的母份額。

（4）持有分級(jí)基金A或B子份額及母份額的客戶

客戶未開通權(quán)限的，將不得買入子份額及將母份額進(jìn)行分拆，但可賣出子份額及贖回母份額。

06、如何開通分級(jí)基金權(quán)限

滿足下列條件的投資者可以開通分級(jí)基金交易權(quán)限：

（1）申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日名下日均證券類資產(chǎn)不低于人民幣30萬元；

（2）綜合評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力，了解分級(jí)基金產(chǎn)品特性和風(fēng)險(xiǎn)；

（3）需持本人身份證到營業(yè)部現(xiàn)場書面簽署《分級(jí)基金投資風(fēng)險(xiǎn)揭示書》。

07、分級(jí)基金的風(fēng)險(xiǎn)

分級(jí)基金屬于較為復(fù)雜的基金產(chǎn)品，參與前請(qǐng)務(wù)必仔細(xì)閱讀基金法律文本與分級(jí)基金風(fēng)險(xiǎn)揭示書，并結(jié)合自身承受能力，自主作出投資決策。

分級(jí)基金主要風(fēng)險(xiǎn)包括：

（1）B類份額凈值和價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)；

（2）B類份額杠桿變化的風(fēng)險(xiǎn)；

（3）分級(jí)基金份額折溢價(jià)風(fēng)險(xiǎn)；

（4）分級(jí)基金下折算的風(fēng)險(xiǎn)；

（5）分級(jí)基金上折算的風(fēng)險(xiǎn)；

（6）基金份額折算導(dǎo)致A類份額投資者持倉的風(fēng)險(xiǎn)收益特征變化風(fēng)險(xiǎn)；

（7）不定期折算基準(zhǔn)日凈值與折算閥值不同的風(fēng)險(xiǎn)；

（8）利率調(diào)整導(dǎo)致A類份額價(jià)格變化的風(fēng)險(xiǎn)；

（9）份額折算期間停牌、暫停申贖帶來的風(fēng)險(xiǎn)；

（10）因投資者自身狀況改變而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；

（11）因投資者未盡注意義務(wù)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；

（12）基金因不再滿足上市條件而終止上市交易的風(fēng)險(xiǎn)。（風(fēng)險(xiǎn)未完全列舉）